Autore: Matteo Pegoraro

Dopo aver analizzato le azioni cicliche e anticicliche e la segmentazione per capitalizzazione di mercato, proseguiamo con le principali categorie di investimento azionario: Growth, Value e High Dividend. In questo articolo, analizziamo le loro caratteristiche, il comportamento nei diversi cicli economici e le strategie per diversificare il portafoglio. Azioni Growth Le azioni growth rappresentano società con un forte potenziale di espansione, caratterizzate da un incremento significativo di fatturato e utili. Queste aziende sono generalmente giovani e reinvestono i loro profitti per sostenere la crescita, privilegiando l’innovazione, la ricerca e lo sviluppo anziché distribuire dividendi. Gli investitori scelgono queste azioni per…

Le Banche e il Ciclo Economico Le banche sono generalmente considerate azioni cicliche, poiché la loro redditività è strettamente legata all’andamento dell’economia. Durante una recessione, il calo della domanda di credito e la riduzione dei tassi di interesse (interest rates) erodono i margini di profitto delle istituzioni finanziarie. Inoltre, l’aumento della disoccupazione e le difficoltà finanziarie delle imprese portano a un incremento delle insolvenze e delle perdite sui prestiti. Il modello di business delle banche però non è sempre uguale, anzi alcune tendono a soffrire maggiormente dell’andamento del ciclo economico. Possiamo, infatti, dividere le banche in: Retail e consumer banking:…

Negli ultimi anni, abbiamo assistito a un vero e proprio boom degli investimenti ESG (Environmental, Social e Governance). Società e fondi che promuovono la loro conformità ai criteri ESG per risultare appetibili a investitori alla ricerca di combinare il rendimento finanziario con un impatto positivo sulla società e sull’ambiente. Ma cosa significa davvero investire in modo sostenibile? In questo articolo esploreremo nel dettaglio cosa sono i criteri ESG, come vengono valutati dalle agenzie di rating, quali strumenti finanziari consentono di investire in modo sostenibile e come evitare le insidie del greenwashing. I criteri ESG I criteri ESG (Environmental, Social e…

Investire nei mercati finanziari significa comprendere le diverse categorie di azioni e il loro comportamento nei vari cicli economici. In questa guida approfondiremo la differenza fra azioni cicliche e anticicliche (difensive), evidenziando le loro caratteristiche, i contesti in cui tendono a performare meglio e il loro ruolo nelle strategie di investimento. Il Business Cycle Partiamo dal concetto di business cycle, o ciclo economico, che è fondamentale per comprendere come si muovono i mercati finanziari e selezionare le imprese più adatte alla fase economica. Il ciclo economico è composto da quattro fasi principali: Espansione: l’economia cresce, la produzione aumenta, la fiducia…

Nei mercati finanziari contratti i derivati come futures, forward e Forward Rate Agreements (FRA) sono centrali nella gestione del rischio e nella speculazione. Questi strumenti, pur condividendo alcune caratteristiche comuni, presentano differenze significative in termini di struttura, funzionamento e applicazioni. Ogni giorno vengono scambiati centinaia di miliardi di dollari tramite questi strumenti. L’origine di questi contratti derivati è antica, perfino in epoca pre- romana ne troviamo esempi. Se ti interessa approfondire la loro storia abbiamo pubblicato un articolo proprio su questo. Cosa sono i Futures? I futures sono contratti derivati standardizzati a termine negoziati su mercati regolamentati, come l’IDEM in…

Torniamo a parlare dei fondamentali Sec Filings ossia i form che la SEC chiede agli investitori. Dopo aver parlato dei 10-K, 8-K e 10-Q  ci occupiamo del Form 13F e degli Schedule 13D e 13G. Il Modulo 13F o FORM 13F Il modulo 13F della Securities and Exchange Commission (SEC) è un rapporto trimestrale che deve essere compilato e presentato da tutti gli investitori istituzionali che detengono e gestiscono asset in azioni o derivati su azioni per più di 100 milioni di dollari. Il Congresso statunitense ha creato il 13F nel 1975 con l’obiettivo di aumentare la fiducia degli investitori…

Nell’aggiornamento del Documento sulla politica di investimento del Fondo Espero, datato 22 febbraio 2024, troviamo delle importanti novità che modificheranno le scelte dei lavoratori della scuola in materia di previdenza complementare a cui non è stato dato molto risalto. L’evoluzione delle adesioni al Fondo Espero Ho già affrontato numerose volte il tema della necessità di aprire una posizione previdenziale aggiuntiva rispetto a quella fornita dallo stato poiché le stime della ragioneria di stato sono piuttosto deprimenti, circa il 60% rispetto all’ultimo stipendio nel 2040. Come abbiamo visto nel precedente articolo, l’introduzione del Silenzio Assenso in via contrattuale garantirà ad Espero…

Forward e Futures sono fondamentali per l’economia globale e il loro sviluppo ha senza dubbio cambiato la storia della finanza. In questo articolo voglio raccontare la nascita dei contratti a termine e dei derivati, approfondendo anche lo sviluppo dei mercati dove vengono negoziati. Partiremo da un richiamo al nostro articolo in cui abbiamo evidenziato le differenze fra questi due strumenti finanziari. Cosa sono i Forward e i Futures? I contratti forward sono contratti derivati a termine non standardizzati, che vengono negoziati al di fuori dei mercati regolamentati, mentre i contratti futures sono contratti a termine standardizzati, che vengono negoziati su…

L’analisi volumetrica o volume analysis è una metodologia dell’analisi tecnica che utilizza i dati relativi al volume di scambi di contratti, valute, criptovalute o azioni per identificare tendenze e modelli di mercato. Questa tipologia di analisi, si basa sul presupposto che il volume è un indicatore di interesse e di attività di mercato. Quando il volume è elevato, significa che c’è un elevato interesse da parte degli investitori e che il mercato è più volatile. Viceversa se i volumi sono bassi, significa che c’è un basso interesse da parte degli investitori. Gli obiettivi della Volume Analysis Gli obiettivi sono quindi…

Le criptovalute hanno aperto la strada a una nuova era di transazioni digitali e decentralizzazione  cambiando per sempre il mondo finanziario e affermandosi grazie all’attenzione di investitori e appassionati come una nuova asset class. In questo articolo cercherò di spiegarvi le basi per comprendere cosa sono e come funzionano le crypto tramite la blockchain. Cosa sono le criptovalute? Una criptovaluta è una valuta digitale che utilizza la crittografia per garantire la sicurezza e la trasparenza delle transazioni e la convalida delle unità di valuta. Questo è ottenuto mediante l’utilizzo di una tecnologia, la blockchain, e di algoritmi matematici di convalida.…