Gli investitori europei possono dal 16 dicembre investire sugli ETF di Ark Invest. Ma come! Catie Wood ha quotato 3 dei suoi Etf in Europa? No. Come sapete gli Etf di Ark non sono conformi alle normative europee (Priips) per cui non possono essere negoziati a investitori europei. C’è però una ‘scappatoia’.
Sono stati lanciati alcuni Etp che replicano l’andamento degli strumenti di Ark. Autore di questa iniziativa è stata Leverage Shares, società con sede in Irlanda, specializzata in strumenti a leva e short (inverse) su singole società (cd. stock trackers) con replica fisica. Lo scopo di questi titoli è molteplice, da un lato offrono posizioni short e leverage su singole azioni sottostanti senza ricorrere a derivati, dall’altro permettono nei loro stock trackers vanilla di acquistare a una frazione del prezzo azioni costose.
Leverage Shares ha lanciato sul mercato 9 exchange traded products (ETPs) basati sulle performance di 3 famosi Ark Etf: Ark Innovation ETF (ARKK), Ark Genomic Revolution ETF (ARKG) e ARK Next Generation Internet ETF (ARKW). Oltre a 3 stock trackers vanilla, in questo caso di quote di Etf, sono disponibili per ciascuno degli Etf esposizioni a leva short (-3x) e long (3x).
Le esposizioni a leva e short ci permettono di operare con facilità su un sottostante non disponibile in Europa. Ricordo però che sono strumenti complessi e prima di utilizzarli sarebbe opportuno essere consapevoli del funzionamento e delle potenziali perdite. I 9 Etp sono:
- LS ARKK Innovation Tracker ETP (ARKA)
- LS ARKG Genomic Tracker ETP (ARKC)
- LS ARKW NextGen Internet Tracker ETP (ARKB)
- Leverage Shares 3x Long ARKG Genomic ETP Securities (3ARG)
- Leverage Shares 3x Long ARKW NextGen Internet ETP Securities (3ARW)
- Leverage Shares 3x Long ARKK Innovation ETP Securities (3ARK)
- Leverage Shares -3x Short ARKG Genomic ETP Securities (SARG)
- Leverage Shares -3x Short ARKW NextGen Internet ETP Securities (SARW)
- Leverage Shares -3x Short ARKK Innovation ETP Securities (ARKS)
Questi strumenti sono stati quotati al London Stock Exchange, all’Euronext Parigi e all’Euronext Amsterdam. Nulla da fare per Borsa Italiana e per il momento non sono disponibili su Degiro. Le commissione annue applicate sono pari allo 0,35% per anno in aggiunta allo 0,75% già incorporato da Ark Invest. Ark Invest non ha commentato il lancio di questi nuovi prodotti.
Oltre agli Etp su Ark, Leverage Shares, ha lanciato altri 33 Etp su blue chip americane in diversi settori come healthcare, airlines, e finanziari (troviamo ad esempio Berkshire Hathaway di Warren Buffet, Moderna, Nio, Coinbase e Airbus). Tutti i prodotti di Leverage Shares sono denominati in euro, sterline e dollari.
Tutti contro Catie Wood?
Gli Etp di Leverage Shares ci permettono di scommettere* contro Catie Wood, fatto che sta diventando una moda a Wall Street. A tal proposito, a novembre 2021 era stato lanciato al Nasdaq il Tuttle Capital Short Innovation ETF (SARK), un Etf attivo il cui scopo è ottenere performance inverse rispetto all’ARKK sulle distruptive innovation tanto care all’asset manager statunitense.
Il fondo ha ottenuto un discreto successo raccogliendo oltre 107 milioni di dollari al 14 dicembre 2021 e un bel +20%, al contrario dei fondi di Catie Wood che quest’anno non stanno riuscendo a replicare gli strepitosi ultimi due anni. Negli ultimi mesi, i deflussi da tutti i fondi di Ark Invest sono stati molto rilevanti e un bel -24% ytd per l’ARKK.
Indipendentemente dalle opinioni che possiamo avere sull’aggressiva politica di Catie Wood, dobbiamo ammettere che nel 2020 si è posizionata quasi perfettamente con performance superiori al 222%. L’attenzione verso i suoi fondi e sui sottostanti in cui investe Catie Wood è cresciuta esponenzialmente e non dimentichiamo che anche se siamo ancora in Pandemia le condizioni economiche sono cambiate dal 2020 con diverse rotazioni settoriali e un’inflazione transitoria ma persistente (riferimenti puramente casuali alla Fed), quindi era presumibile che non fossero replicabili le stesse performance.
Ricordo anche che i fondi di Ark Invest sono Etf attivi trasparenti, quindi giorno per giorno possiamo sapere quali siano i posizionamenti dei gestori.
Quindi che siate pro o contro Catie Wood e la sua Ark Invest oggi avrete l’opportunità di investirci anche dall’Europa, anche se solo tramite stock trackers, ma non posso che essere contento che si stia ampliando l’offerta di strumenti nel nostro continente.
* odio la parola scommettere negli investimenti, bisogna sempre agire consapevolmente in base a dati e non opinioni lette sui giornali o su reddit.
Fonti
E. Boyde, Ark-related funds to launch in Europe, Financial Times
J. Gordon, European investors can access Cathie Wood’s ARK ETFs for first time, Etfstream.com
M. Polley, Tuttle Capital Short Innovation ETF Launches on Nasdaq, BusinessWire
S. Potter, New Products Will Let Europe Traders Bet On or Against ARK Funds, Bloomberg
SARKetf.com
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